СТОИТ ЛИ ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ В ОБЛИГАЦИИ?

Играть на фондовом рынке не менее увлекательно, чем наблюдать за ходом чемпионата по футболу. На этом рынке есть свои фавориты, и многие инвесторы предпочитают вкладывать средства прежде всего в покупку акций, фьючерсов, опционов и некоторых других инвестиционных инструментов, тогда как облигации, как правило, считаются не столь выгодным капиталовложением. В этой статье мы постараемся разобраться, стоит ли включать облигации в свой инвестиционный портфель.

Облигации – это один из самых надежных и безопасных способов капиталовложений. Это особенно важно для новичков на фондовых рынках. В отличие от акции, представляющей собой определенную долю акционера в капитале компании, облигация подтверждает долговое денежное обязательство эмитента. Для инвестора вкладывать средства в долговой инструмент более безопасно, чем в капитал. Чем это объясняется? Допустим, акционерная компания неожиданно объявляет о своем банкротстве. Кто первым получит выплаты? Сначала – держатели долговых обязательств, затем кредиторы, и наконец – акционеры. Таким образом, акционер может запросто потерять все свои инвестиции.

Казначейские облигации, выпускаемые Министерством финансов США, имеют практически нулевой риск неуплаты, тогда как акций с нулевым риском просто не существует в природе. Несмотря на то, что облигации не приносят высоких доходов, они являются идеальной стратегией для сохранения капитала. Тем не менее, не все так просто. Существует определенная категория ненадежных высокодоходных облигаций с высокой степенью риска. На международном финансовом языке такие облигации называют «мусорными», или «бросовыми» (junk bonds). Они выпускаются фирмами с сомнительным финансовым состоянием. В таких случаях неизвестно, получит ли в действительности инвестор обещанные выплаты и проценты при погашении.

Конечно, во многих отношениях приобретение акций более выгодно, чем покупка облигаций. Однако не стоит забывать о том, что благодаря своей стабильности и постепенному росту облигации позволяют инвестору нивелировать возможные убытки в инвестиционном портфеле и обезопасить себя в условиях кризиса. Кроме того, прибыль от облигаций предсказуема, ее легко можно рассчитать заранее.

В некоторых случаях покупка облигаций является единственным подходящим вариантом вложения средств. Чаще всего процентные ставки по облигациям превышают банковские проценты по сберегательным счетам. Если вы планируете создать для себя финансовую подушку безопасности (то есть резервный фонд на случай форс-мажорных ситуаций), облигации подойдут как нельзя лучше для этой цели: они обеспечат относительно стабильный доход и практически нулевую степень риска. Разумеется, предполагается, что резервные денежные средства не понадобятся вам в ближайшее время без особой на то нужды. Облигации являются подходящим вариантом для накопления средств на образование детей. Конечно, в этом случае можно воспользоваться и простым депозитным счетом в банке. Однако облигации обеспечат вам более высокий доход и защитят ваши средства от потенциальных рисков.

Иногда для инвестора важнейшими критериями при выборе инвестиционного инструмента являются степень безопасности и предсказуемость дохода. Облигации позволяют получать стабильную, хотя и не слишком высокую прибыль. Это особенно важно при накоплении сбережений для выхода на пенсию. Если ваш инвестиционный портфель полностью состоит из акций, вы рискуете потерять часть своих сбережений при нисходящем тренде на фондовом рынке. Этого не случится, если вы заранее обезопасите себя при помощи облигаций.

Мы надеемся, что данная статья поможет вам определиться с выбором финансовых инструментов для капиталовложения. Не забывайте о том, что в каждом конкретном случае следует принимать во внимание все важные факторы, включая сроки инвестирования, финансовые цели, степень риска, размер дохода и текущая ситуация на рынке.